S&P 500 este un indice bursier care conține 500 de companii publice mari, majoritatea americane. Indicele este realizat de compania Standard & Poor's, divizie a McGraw-Hill.

Condiții de alegereModificare

Din 2005, Indicele ia în considerare numărul de acțiuni cotate.[1] În practică, multe dintre cele 500 de companii listate au doar un impact limitat asupra performanței Indicelui. Cele mai mari zece fonduri de capital din S&P 500 aveau o pondere combinată de aproximativ 26,6% în Indice la sfârșitul lunii iunie 2021.[2]

Criterii pentru includerea în S&P 500[3][4][5]:

  • Compania trebuie să fie din Statele Unite.
  • Capitalizarea de piață minimă a companiei trebuie să fie de 11,2 miliarde USD.
  • Cel puțin 50% din acțiuni trebuie să fie cotate.
  • Trebuie să fie înregistrată la Bursa de Valori din New York sau la NASDAQ.
  • Raportul dintre cifra de afaceri comercială anuală și capitalizarea pieței trebuie să fie de cel puțin 0,3.
  • Volumul minim de tranzacționare lunar de 250.000 de acțiuni în fiecare dintre cele șase luni anterioare datei de evaluare.
  • Transparența raportării.
  • Nu pot fi incluse în index: societăți cu răspundere limitată (LP), principalele societăți cu răspundere limitată și trusturile lor de investiții (MLP, PTP), titluri de valoare de tip over-the-counter (OTCBB), fondurile închise (CEF), fondurile tranzacționate la bursă (ETF), note tranzacționate la bursă (ETN), trusturi de redevențe; acțiuni vizate cu destinație specială (Tracking Stock); acțiuni preferențiale, fonduri mutuale pe acțiuni, mandate de acțiuni, obligațiuni convertibile, fonduri mutuale, chitanțe de depozitare americane și acțiuni de depozitare americane. Fondurile imobiliare pot deveni parte a indicelui.

În cazul în care compania nu mai îndeplinește cerințele de mai sus, acest lucru nu duce la ștergerea imediată. Principalul motiv pentru eliminarea din indice este vânzarea sau fuziunea.[6]

Versiune la fel de ponderatăModificare

De la începutul anului 2003 există indexul S&P 500 EWI , în care toți 500 de participanți au o pondere egală cu 0,2%. Indicele este ajustat trimestrial.[7]

Vezi șiModificare

Legături externeModificare

ReferințeModificare

  1. ^ „Key dates and milestones in the S&P 500's history”. reuters.com. Accesat în . 
  2. ^ „Top 10 S&P 500 Stocks by Index Weight”. investopedia.com. Accesat în . 
  3. ^ „The S&P 500: The Index You Need To Know”. investopedia.com. Accesat în . 
  4. ^ „How to invest S&P 500 Guide 2021”. comparebrokers.co. Accesat în . 
  5. ^ „Towards the Declassification of S&P 500 Boards”. papers.ssrn.com. Accesat în . 
  6. ^ „S&P 500 Changes”. sandp500changes.whw1.com. Accesat în . 
  7. ^ „S&P; 500 Equal Weight Index”. us.spindices.com. Accesat în .