Un fond index - este un tip de fond de investiții mutuale care urmează o strategie de investiții indexate.[1] Regulile de construire a unui fond index determină tipul de companii eligibile pentru fond.[2] Cel mai cunoscut dintre fondurile indexate – «Vanguard 500 Index Fund», - operează pe baza indicelui S&P 500.[3]

Pe data de 24 mai 1967 Richard Allenn Beach a fondat compania Qualidex, Fund, Inc. În octombrie 1970, compania a fost anunțată ca fond bazat pe indicele Dow Jones 30 (DJI 30). Înregistrarea corespunzătoare a fost primită la 31 iulie 1972. A fost primul fond indexat.[4]

Beneficii

modificare

Din punct de vedere al investitorului, principalul avantaj al fondurilor indexate este simplitatea maximă a strategiei, una dintre consecințele căreia sunt costurile minime de management. Taxele tipice variază de la 0,1 % pentru companiile mari din SUA până la 0,7 % pentru piețele emergente. În medie, un fond mutual administrat activ percepe un comision de 1,15 %.[5] De asemenea, majoritatea investitorilor le este deficil să depășească indicele S&P 500.[6]

O astfel de strategie investițională implică automat diversificarea portofoliului, întrucât un investitor, cumpărând un indice, deține o mică participație la toate companiile incluse în indice.[7]

Dezavantajele

modificare

Principalul dezavantaj al fondurilor indexate este urmărirea automată oarbă a pieței, drept urmare investitorul devine extrem de vulnerabil la bulele pieței.

Dacă regurile de calcul ale indicelui sunt configurate incorect, este posibil ca indicele să crească, chiar dacă companiile incluse în indice sunt în general în scădere. În acest caz, persoanele care au investit în indice pot pierde. În medie, pentru toate fondurile indexate, eroarea în calcului indicelui conține 38 de puncte de bază.[8]

Datorită cererii crescute pentru un fond index, o companie adăugată la un indice popular poate avea un șoc al cererii, iar o companie scoasă dintr-un indice similar poate avea un șoc de ofertă, iar acest lucru modifică prețul.

Referințe

modificare
  1. ^ „What Is an Index Fund?”. investopedia.com. Accesat în . 
  2. ^ „Do-It-Yourself Index Funds: A Smarter Way to Own the Index?”. kiplinger.com. Accesat în . 
  3. ^ „Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)”. investor.vanguard.com. Accesat în . 
  4. ^ „Brokers for Trading Indices Guide”. comparebrokers.co. Accesat în . 
  5. ^ „Introduction to Fees”. ifa.com. Accesat în . 
  6. ^ „Stock Pickers Have Tough Time in 2014”. wsj.com. Accesat în . 
  7. ^ „What's an index fund?”. theconversation.com. Accesat în . 
  8. ^ „Tracking Errors of Exchange Traded Funds and Index Funds”. digitalcommons.sacredheart.edu. Accesat în . 

Legături externe

modificare