Wikipedia

Fond suveran

fond de investiții deținut de stat

Fond suveran de investiții (FSI), un fond suveran de investiții sau un fond social este un fond de investiții deținut de stat care investește în active reale și financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, imobiliare, metale prețioase sau în investiții alternative, cum ar fi fond privat de investiții sau fonduri speculative. Fondurile suverane investesc la nivel global. Majoritatea fondurilor FSI sunt finanțate din veniturile din exporturile de mărfuri sau din rezervele valutare deținute de banca centrală.

Unele fonduri suverane pot fi deținute de o bancă centrală, care acumulează fondurile în cursul gestionării sistemului bancar al unei țări; acest tip de fond are de obicei o importanță economică și fiscală majoră. Alte fonduri suverane sunt pur și simplu economiile de stat care sunt investite de diverse entități în scopul rentabilității investițiilor și care pot să nu aibă un rol semnificativ în managementul fiscal.

Fondurile acumulate își pot avea originea sau pot reprezenta depozite în valută străină, aur, drepturi speciale de tragere (DST) și poziții de rezervă ale Fondului Monetar Internațional (FMI) deținute de băncile centrale și autoritățile monetare, împreună cu alte active naționale, cum ar fi pensiile investiții, fonduri petroliere sau alte participații industriale și financiare. Acestea sunt active ale națiunilor suverane care sunt de obicei deținute în rezerve valutare diferite (cum ar fi dolarul, euro, lira și yenul). Astfel de entități de gestionare a investițiilor pot fi înființate ca societăți de investiții oficiale, fonduri de pensii de stat sau fonduri suverane, printre altele.

Au existat încercări de a distinge fondurile deținute de entitățile suverane de rezervele valutare deținute de băncile centrale. Fondurile suverane pot fi caracterizate ca maximizând randamentul pe termen lung, rezervele valutare servind „stabilizării valutare” pe termen scurt și gestionării lichidității. Multe bănci centrale dețin în ultimii ani rezerve cu mult peste nevoile de lichiditate sau de gestionare a valutei. În plus, se crede că majoritatea s-au diversificat enorm în alte active decât cele monetare pe termen scurt, foarte lichide, deși aproape nicio dată nu este disponibilă public pentru a susține această afirmație.

Cele mai mari fonduri suverane de avere

modificare
Vezi și: Lista țărilor după fonduri suverane și Lista țărilor după rezervele valutare.
Țara sau Regiunea Abreviere Fond Active,
miliarde USD[1] 		Început Origine
  Japonia GPIF Government Pension Investment Fund 1.573,7[2] 2006 Fără materii prime
  Norvegia GPF-G Government Pension Fund 1.222,4[3] 1990 Hidrocarburi
  China CIC China Investment Corporation 1,222.3[4] 2007 Fără materii prime
  Kuweit KIA Kuweit Investment Authority 737.94[5] 1953 Hidrocarburi
  Emiratele Arabe Unite
   		 ADIA Abu Dhabi Investment Authority 697.86[6] 1967 Hidrocarburi
  China SAFE SAFE Investment Company 743 1997 Fără materii prime
  Hong Kong HKMA Exchange Fund (Hong Kong) 585.73[7] 1935[7] Fără materii prime
  Singapore GIC GIC Private Limited 578[4] 1981 Fără materii prime
  Singapore TH Temasek Holdings 484.4[8] 1974 Fără materii prime
  Arabia Saudită PIF Public Investment Fund 580[4] 1971 Hidrocarburi
  Emiratele Arabe Unite
   		 ICD Investment Corporation of Dubai 301.68[4] 2006 Hidrocarburi
  Qatar QIA Qatar Investment Authority 450[9] 2005 Hidrocarburi
  Franța CDC Caisse des Dépôts et Consignations 202[10] 1816 Fără materii prime
  Rusia NWF Russian National Wealth Fund 182.59[11] 2008 Hidrocarburi
  Emiratele Arabe Unite
   		 MIC Mubadala Investment Company 243 1984 Hidrocarburi
  Coreea de Sud KIC Korea Investment Corporation 201[12] 2005 Fără materii prime
  Australia FF Future Fund[13] 147.71[14] 2006 Fără materii prime
  Kuweit PIFSS Public Institution For Social Security Fund[15][16] 133.7 1955 Fără materii prime
  Iran NDFI National Development Fund 24[17] 2011 Hidrocarburi
  Emiratele Arabe Unite
   		 ADQ Abu Dhabi Developmental Holding Company 79 2018 Fără materii prime
  Franța BPI Bpifrance 33 2008 Fără materii prime
  Libia LIA Libyan Investment Authority 67 2006 Hidrocarburi
  Kazahstan NF Kazakhstan National Fund 55.32 2012 Hidrocarburi
  Kazahstan SK Samruk-Kazyna 68.38[18] 2008 Hidrocarburi
  Statele Unite ale Americii
   		 APFC Alaska Permanent Fund[19] 83.85 1976 Hidrocarburi
  Brunei BIA Brunei Investment Agency 71.60 1983 Hidrocarburi
  Emiratele Arabe Unite
   (Federal)		 EIA Emirates Investment Authority 78 2007 Hidrocarburi
  Statele Unite ale Americii
   		 UTIMCO Texas Permanent University Fund 69.21 [20] 1876 Redevențe pentru terenuri și minerale
  Azerbaidjan SOFAZ State Oil Fund of the Republic of Azerbaijan[21] 43 1999 Hidrocarburi
  Rusia RDIF Russian Direct Investment Fund 40 2011 Fără materii prime
  Norvegia GPF-N Government Pension Fund – Norway 22 2006 Hidrocarburi
  Austria ÖBAG Österreichische Beteiligungs AG 38.4[22] 1967 Fără materii prime
  Turcia TWF Turkey Wealth Fund 294.09 2017 Fără materii prime
  Malaysia KN Khazanah Nasional 30.4[23] 1993 Fără materii prime
  Oman OIA Oman Investment Fund 17 1980 Hidrocarburi
  Noua Zeelandă NZSF New Zealand Superannuation Fund 27 2003 Fără materii prime
  Statele Unite ale Americii
   		 NMSIC New Mexico State Investment Council[24] 26 1958 Hidrocarburi
  Germania NWDF Nuclear Waste Disposal Fund 24 2017 Fără materii prime
  Timor Leste TLPF Timor-Leste Petroleum Fund 18 2005 Hidrocarburi
  Chile ESSF Economic and Social Stabilization Fund[25] 11 2007 Cupru
  Canada
   		 AHSTF Alberta Heritage Savings Trust Fund[26] 18.9 1976 Hidrocarburi
  Bahrain BMHC Mumtalakat Holding Company 19 2006 Hidrocarburi
  Chile PRF Pension Reserve Fund 11 2006 Cupru
  Irlanda ISIF Ireland Strategic Investment Fund[27] 12 2014 Fără materii prime
  Peru FSF Fiscal Stabilization Fund[28] 5 1999 Fără materii prime
  Italia CDP Equity Cassa Depositi e Prestiti Equity[29] 5 2011 Fără materii prime
  Statele Unite ale Americii
   		 PWMTF Permanent Wyoming Mineral Trust Fund 23 1974 Minerale
  Botswana PF Pula Fund 4[30] 1994 Diamonds
  Trinidad & Tobago HSF Heritage and Stabilization Fund[31] 6 2000 Hidrocarburi
  China CADF China-Africa Development Fund 10 2007 Fără materii prime
  Angola FSDEA Fundo Soberano de Angola 5 2012 Hidrocarburi
  Statele Unite ale Americii
   		 NDLF North Dakota Legacy Fund 8.1 2011 Hidrocarburi
  Indonezia INA Indonesia Investment Authority 5.3 2021 Fără materii prime
  India NIIF National Investment and Infrastructure Fund 4 2015 Fără materii prime
  Columbia FAEP Fondo de Ahorro y Estabilización Petrolera 12 1995 Hidrocarburi
  Statele Unite ale Americii
   		 ATF Alabama Trust Fund 3 1985 Hidrocarburi
  Statele Unite ale Americii
   		 SIFTO Utah-SITFO[32] 2.5 1983 Redevențe pentru terenuri și minerale
  Statele Unite ale Americii
   		 IEFIB Idaho Endowment Fund Investment Board[33] 2 1969 Redevențe pentru terenuri și minerale
  Nigeria
   		 BDIC Bayelsa Development and Investment Corporation 0.1 2012 Fără materii prime
  Nigeria NSIA Nigeria Sovereign Investment Authority 2.6[34] 2011 Hidrocarburi
  Kuweit AWQAF Awqaf and Islamic Affairs Fund[35] 1.99 1993 Fără materii prime
  Statele Unite ale Americii
   		 LEQTF Louisiana Education Quality Trust Fund[36] 1.4 1986 Hidrocarburi
  Panama FAP Fondo de Ahorro de Panama[37] 1.4 2012 Fără materii prime
  Emiratele Arabe Unite
   		 RIA RAKIA 2 2005 Hidrocarburi
  Bolivia FINPRO Fondo para la Revolución Industrial Productiva[38] 0.4 2015 Fără materii prime
  Statele Unite ale Americii
   		 CSF Oregon Common School Fund 2 1859 Terenuri și redevențe pentru minerale
  Senegal FONSIS Fonds Souverain d'Investissement Strategiques[39] 0.1 2012 Fără materii prime
  Palestina PIF Palestine Investment Fund 1.0 2003 Fără materii prime
  Kiribati RERF Revenue Equalization Reserve Fund 0.4 1956 Fosfați
  Vietnam SCIC State Capital Investment Corporation 1.2 2006 Fără materii prime
  Ghana GPF Ghana Petroleum Funds 0.9 2011 Hidrocarburi
  Gabon FGIS Fonds Gabonais d'Investissements Strategiques 1.0 2012 Hidrocarburi
  Mauritania NFHR National Fund for Hydrocarbon Reserves 0.1 2006 Hidrocarburi
  Australia
   		 WAFF Western Australian Future Fund 0.8 2012 Minerale
  Mongolia FHF Future Heritage Fund[40] 0.1 2011 Minerale
  Guineea Ecuatorială FRGF Fonds de Réserves pour Générations Futures 0.2 2002 Hidrocarburi
  Papua Noua Guinee PNGSWF Papua New Guinea Sovereign Wealth Fund 22 2011 Hidrocarburi
  Turkmenistan TSF Turkmenistan Stabilization Fund 0.5 2008 Hidrocarburi
  Statele Unite ale Americii
   		 WVFF West Virginia Future Fund 19 1997 Hidrocarburi
  Mexic FMP Fondo Mexicano del Petroleo para la Estabilizacion y el Desarrollo 7 2000 Hidrocarburi
  Statele Unite ale Americii FMP Colorado Public School Fund Endowment Board 1.2 2016 Terenuri și redevențe minerale
  Statele Unite ale Americii BCPL Wisconsin Board of Commissioners of Public Lands 1.4 1848 Vânzări de terenuri, cherestea și mărfuri
  Emiratele Arabe Unite
    Sharjah		 SAM Sharjah Asset Management Holding[41][42] 2 2008 Fără materii prime
  Rwanda AGDF Agaciro Development Fund[43] 0.2 2012 Fără materii prime


Referințe

modificare
  1. ^ „SWFI”. Accesat în . 
  2. ^ „Investment results for 3Q of fiscal 2021(update report)” (PDF). 
  3. ^ „Market value”. 
  4. ^ a b c d MENAFN. „Visualizing The World's Largest Sovereign Wealth Funds”. menafn.com. Accesat în . 
  5. ^ „Top 100 Largest Sovereign Wealth Fund Rankings by Total Assets - SWFI”. www.swfinstitute.org. 
  6. ^ „Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) - Sovereign Wealth Fund, Emiratele Arabe Unite - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  7. ^ a b „Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio (HKMA IP) - Sovereign Wealth Fund, Hong Kong - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  8. ^ „Temasek Holdings (Temasek) - Sovereign Wealth Fund, Singapore - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  9. ^ „Qatar Investment Authority (QIA)”. Top1000Funds.com (în engleză). Arhivat din original la . Accesat în . 
  10. ^ „You are an investor”. 
  11. ^ „National Welfare Fund (National Wealth Fund) - Sovereign Wealth Fund, Russia - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  12. ^ „Korea Investment Corporation (KIC) - Sovereign Wealth Fund, South Korea - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  13. ^ „Future Fund”. Future Fund. Accesat în . 
  14. ^ „Future Fund - Sovereign Wealth Fund, Australia - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  15. ^ „We achieved the best investment performanc in the history of the institution”. Accesat în . 
  16. ^ „PIFSS GUIDE” (PDF). Arhivat din original (PDF) la . Accesat în . 
  17. ^ „National Development Fund of Iran (NDFI) - Sovereign Wealth Fund, Iran - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  18. ^ „Samruk-Kazyna (Samruk Kazyna) - Sovereign Wealth Fund, Kazakhstan - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  19. ^ „Alaska Permanent Fund Corporation web site”. Apfc.org. Arhivat din original la . Accesat în . 
  20. ^ „Financial Statements and Independent Auditors' Report” (PDF). The University of Texas. Accesat în . 
  21. ^ „ARDNF – Azərbaycan Respublikası Dövlət Neft Fondu – Home”. oilfund.az. Accesat în . 
  22. ^ „Portfolio”. Arhivat din original la . Accesat în . 
  23. ^ „Khazanah Nasional (Khazanah) - Sovereign Wealth Fund, Malaysia - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  24. ^ „Home”. New Mexico State Investment Council (în engleză). Accesat în . 
  25. ^ „Economic and Social Stabilization Fund (2 contenidos)”. Ministerio de Hacienda (în engleză). Accesat în . 
  26. ^ „Government of Alberta – Finance (AHSTF)”. Finance.alberta.ca. . Accesat în . 
  27. ^ „Homepage | ISIF”. ISIF (în engleză). Accesat în . 
  28. ^ „State Fiscal Stabilization Fund | U.S. Department of Education”. U.S. Department of Education. Accesat în . 
  29. ^ „CDP Equity”. CDP Equity (în italiană). Accesat în . 
  30. ^ „Pula Fund (Pula Fund) - Sovereign Wealth Fund, Botswana - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  31. ^ „Heritage and Stabilization Fund – Ministry of Finance” (în engleză). Accesat în . 
  32. ^ „SITFO”. UTAH SCHOOL & INSTITUTIONAL TRUST FUNDS OFFICE. Accesat în . 
  33. ^ Idaho, Access. „Home”. Endowment Fund Investment Board (în engleză). Accesat în . 
  34. ^ „Nigeria Sovereign Investment Authority (NSIA) - Sovereign Wealth Fund, Nigeria - SWFI”. www.swfinstitute.org. Accesat în . 
  35. ^ „إلى 150 مليون دينار خسارة محفظة الأوقاف”. Accesat în . 
  36. ^ „Investments | Louisiana State Treasurer | Louisiana”. Louisiana Treasury (în engleză). Accesat în . 
  37. ^ „Fondo de Ahorro de Panama”. Fondo de Ahorro de Panama (în spaniolă). Accesat în . 
  38. ^ „Ley del Fondo para la Revolución Industrial Productiva (FINPRO),..”. bivica.org (în engleză). Accesat în . 
  39. ^ „Fonds Souverain d'Investissements Stratégiques (FONSIS)”. Fonsis. Accesat în . 
  40. ^ „Монгол Улсын Сангийн яам”. Монгол Улсын Сангийн яам (în engleză). Accesat în . 
  41. ^ „Sharjah Asset Management (Sharjah Asset Management) - Sovereign Wealth Fund, Emiratele Arabe Unite - SWFI”. www.swfinstitute.org. 
  42. ^ SAMH. „Sharjah Asset Management – The Investment Arm of the Government of Sharjah” (în engleză). Accesat în . 
  43. ^ „Agaciro Development Fund”. Agaciro Development Fund. . Arhivat din original la . Accesat în . 

Lectură suplimentară

modificare
  • Sovereign Wealth Fund Institute – What is a SWF? What is a Sovereign Wealth Fund? - SWFI
  • Natural Resource Governance Institute & Columbia Center for Sustainable Investment "Managing the Public Trust: How to make natural resource funds work for citizens", 2014. [1]
  • Castelli Massimiliano and Fabio Scacciavillani "The New Economics of Sovereign Wealth Funds", John Wiley & Sons, 2012
  • Saleem H. Ali and Gary Flomenhoft. "Innovating Sovereign Wealth Funds" Arhivat în , la Wayback Machine.. Policy Innovations, 17 February 2011.
  • M. Nicolas J. Firzli and Vincent Bazi, World Pensions Council (WPC) Asset Owners Report: “Infrastructure Investments in an Age of Austerity: The Pension and Sovereign Funds Perspective”, USAK/JTW 30 July 2011 and Revue Analyse Financière, Q4 2011
  • M. Nicolas J. Firzli and Joshua Franzel. "Non-Federal Sovereign Wealth Funds in the United States and Canada". Revue Analyse Financière, Q3 2014
  • Xu Yi-chong and Gawdat Bahgat, eds. The Political Economy of Sovereign Wealth Funds (Palgrave Macmillan; 2011) 272 pages; case studies of SWFs in China, Kuwait, Russia, the United Arab Emirates, and other countries.
  • Lixia, Loh. "Sovereign Wealth Funds: States Buying the World" (Global Professional Publishing: 2010).

Legături externe

modificare


Adus de la https://ro.wikipedia.org/w/index.php?title=Fond_suveran&oldid=16457615